С какой скоростью разрешается движение в населенном пункте: Вопросы по теме «Скорость движения» из ПДД, обновленные. Билеты ПДД онлайн

Конусы талуса, расположенные на северном берегу Исфьорда, Шпицберген, Норвегия, являются результатом массового истощения (массового истощения).

Разнообразие движений масс вниз по склону отражает разнообразие факторов, ответственных за их происхождение.К таким факторам относятся: выветривание или эрозионный мусор на склонах, который обычно подвержен массовому перемещению; характер и структура горных пород, например, устойчивые проницаемые пласты, склонные к скольжению из-за лежащих под ними непроницаемых пород; удаление растительного покрова, что увеличивает восприимчивость склона к массовым движениям за счет снижения его устойчивости; искусственное или естественное увеличение крутизны склона, которое обычно вызывает массовое движение; землетрясения, которые влияют на равновесие склона и увеличивают вероятность массового движения; и текущие грунтовые воды, которые оказывают давление на частицы почвы и ухудшают устойчивость откосов.Эти факторы, влияющие на условия склона, часто в сочетании с климатическими факторами, такими как осадки и морозная активность, вызывают массовое движение вниз по склону.

Типы перемещений масс, вызванные вышеуказанными факторами, включают: резкое перемещение и свободное падение разрыхленных блоков твердой породы, известные как камнепады; несколько типов почти незаметного нисходящего движения поверхностных частиц грунта и каменных обломков, которые в совокупности называются ползучестью; подповерхностная ползучесть горного материала, известная как выпуклость: множественность движений коренной породы и других обломков вниз по склону, вызванная разделением участка откоса вдоль плоскости наименьшего сопротивления или поверхности скольжения, в совокупности называемых оползнями; разделение массы вдоль вогнутого уступа головы, движение вниз по изогнутой поверхности скольжения и накопление у подножия склона, известное как оползание; насыщение обломками и выветренным материалом дождем в верхней части склона или долины, увеличивая вес обломков и вызывая медленное движение вниз по склону, называемое земным потоком; быстро движущийся земной поток с повышенным содержанием воды, известный как селевой поток; быстро движущийся земной поток в гористой местности, называемый селевым потоком или лавиной; и движение вниз по склону насыщенного влагой поверхностного материала, известное как солифлюкция, по замороженному материалу субстрата, происходящее в субарктических регионах во время сезонных периодов поверхностного таяния.

Опускающееся движение масс происходит относительно быстро, известное как проседание, и постепенное, называемое оседанием. Проседание включает обрушение крыши или разрушение подповерхностной полости, например пещеры. Обширные просадки очевидны в районах добычи угля, соли и руд, содержащих металлы. Морская эрозия иногда вызывает обрушение крыш морских пещер. В областях карстового рельефа будет широко распространено проседание в виде воронок, вызванных подземным дренажем.Другие типы проседания, вызванные подземными растворами, были обнаружены в меловой, гипсовой, ангидритной, галитовой (солевой) и лессовой почвах. Таяние грунтового льда также способствует проседанию, например образованию ледниковых котлов и впадин после сезонного таяния поверхности вечно мерзлых земель. Химическое разложение подземных пород и руд также является причиной проседания. Другой формой проседания является депрессия с крутыми стенами, известная как вулканический провал, образовавшаяся после выхода магмы из-под поверхности земли.

Постепенное оседание замкнутых участков земного материала происходит за счет консолидации почвы и породы за счет сжатия или удаления флюидов из порового пространства, а также за счет разрушения зернистой структуры. Наиболее распространенной причиной консолидации является поверхностная нагрузка, такая как продолжающееся отложение отложений на дне моря и озер, или нагрузки, накладываемые на землю ледниковыми ледяными щитами или отложениями смыва.Искусственные конструкции также вызывают нагрузку на поверхность, уплотнение и оседание. Консолидация вызвана также понижением уровня грунтовых вод. Извлечение воды или нефти под давлением из глубины под поверхностью вызовет обрушение поровых пространств и уплотнение горного материала. Разрушение зернистой структуры обычно происходит из-за смачивания каменных материалов, таких как глины и пески, что вызывает смещение структуры зерен и их оседание в более компактную и плотную конфигурацию.

Возможные действия Федеральной резервной системы для поддержки межбанковских расчетов по ускоренным платежам, запрос комментариев

В рамках своей общей миссии Федеральная резервная система имеет фундаментальный интерес в обеспечении безопасной и надежной платежной системы США, включая инфраструктуру расчетов, с помощью которой частный сектор может предоставлять инновационные более быстрые платежные услуги, которые служат широким общественным интересам.Соответственно, Совет управляющих Федеральной резервной системы (Правление) ищет информацию о возможных действиях, которые Федеральная резервная система могла бы предпринять для содействия повсеместным, безопасным и эффективным более быстрым платежам в Соединенных Штатах путем облегчения межбанковских расчетов в режиме реального времени для более быстрых платежей. . Хотя Правление не принимает на себя каких-либо конкретных действий, потенциальные действия включают разработку Федеральными резервными банками службы для межбанковских расчетов в режиме 24x7x365 в режиме реального времени для более быстрых платежей; и инструмент управления ликвидностью, который позволит осуществлять переводы между счетами Федеральной резервной системы в режиме 24x7x365 для поддержки услуг по межбанковским расчетам в режиме реального времени для более быстрых платежей, независимо от того, предоставляются ли эти услуги частным сектором или Федеральными резервными банками.Правление ищет информацию о том, помогут ли эти действия, по отдельности или в комбинации, или альтернативные подходы обеспечить повсеместный общенациональный доступ к безопасным и эффективным более быстрым платежам.

Комментарии к потенциальным действиям должны быть получены не позднее 14 декабря 2018 г.

Вы можете отправлять комментарии, указанные в Документе № OP-1625, любым из следующих способов:

Все публичные комментарии будут размещены на веб-сайте Правления по адресу http: // www.Federalreserve.gov/ generalinfo / foia / ProposedRegs.cfm в представленном виде, если только не были изменены по техническим причинам или для удаления информации, позволяющей установить личность, по запросу комментатора. Соответственно, комментарии не будут редактироваться для удаления какой-либо идентифицирующей или контактной информации. Комментарии общественности также можно просмотреть в электронном виде или в бумажном виде в комнате 3515, 1801 K Street NW (между 18-й и 19-й улицами NW), с 9:00 до 17:00. на выходных.

Кирстин Уэллс, главный экономист (202-452-2962), Марк Манушак, менеджер (202-721-4509), Сьюзен В.Фоули, старший заместитель директора (202-452-3596), Отдел операций резервного банка и платежных систем, или Гэвин Смит, старший советник, Юридический отдел (202-452-3474), Совет управляющих Федеральной резервной системы; только для людей с нарушениями слуха и пользователей телекоммуникационного устройства для глухих (TDD): 202-263-4869.

I. Контекст общественного обсуждения

А.Причины более быстрых платежей

Широкие тенденции в обществе, основанные на технологических достижениях, изменили способы взаимодействия людей с другими, ведения торговли и доступа к информации. В то время как многие отрасли адаптировались, это не так же верно для национальной платежной и расчетной системы, которая в основе своей поддерживает торговлю и экономику. Например, компания во Флориде может немедленно доставить счет по электронной почте клиенту в Орегоне.Однако получение соответствующего платежа от клиента может занять несколько дней, даже если оно будет инициировано быстро. Это отсутствие скорости имеет экономические последствия и социальные издержки, которые несут отдельные лица, домохозяйства и предприятия.

Традиционные способы оплаты, такие как чеки, платежи в автоматизированной клиринговой палате (ACH), дебетовые и кредитные карты, образуют инфраструктуру розничных платежей, которая является безопасной, надежной и повсеместной, хотя и не обязательно быстрой. ^[] Эти традиционные способы оплаты служат нашей экономике на протяжении десятилетий (а для чеков — на протяжении большей части истории страны). ^[] Повсеместный характер этих способов оплаты обычно позволяет любым двум физическим или юридическим лицам (то есть конечным пользователям), имеющим счета в банках, обменивать стоимость, поддерживающую основную экономическую транзакцию. ^[] В результате, независимо от того, где они держат свои счета, люди могут получать депозиты заработной платы от своих работодателей, домохозяйства могут оплачивать коммунальные услуги, ипотеку, арендную плату и другие счета, а предприятия могут обмениваться коммерческими платежами.Для платежей большинству продавцов за товары и услуги физические лица могут аналогичным образом использовать дебетовые карты для осуществления платежей со своих банковских счетов. ^[]

Однако за последние два десятилетия возник разрыв между возможностями традиционных способов оплаты и ожиданиями конечных пользователей в отношении повышения скорости, удобства и доступности платежей. Появился новый метод более быстрых платежей для устранения этого пробела, когда несколько небанковских поставщиков платежных услуг вышли на платежный рынок вместе с банками, а иногда и вместо них.Более быстрые платежи позволяют конечным пользователям инициировать и получать платежи в любое время суток, в любой день года и выполнять эти платежи практически в реальном времени (с точки зрения конечных пользователей), так что в течение нескольких секунд получатель имеет доступ к окончательным средствам, которые можно использовать для других платежей.

Термин «более быстрые платежи» широко используется в платежной индустрии, чтобы просто указать, что повышенная скорость, удобство и доступность являются важными характеристиками для будущего платежной и расчетной системы.Однако более быстрые платежи предоставляют физическим и юридическим лицам больше, чем просто возможность быстро совершать платежи с мобильного устройства. Например, когда средства поступают на банковские счета конечных пользователей и снимаются с них в режиме реального времени, конечные пользователи получают больше гибкости в управлении своими деньгами. Более быстрые платежи устраняют необходимость заблаговременно планировать платежи по счетам или платежам с поставщиками и, в более широком смысле, позволяют конечным пользователям при необходимости производить своевременные платежи. Повышая гибкость и доступность, конечные пользователи также могут иметь больше возможностей избежать штрафов, таких как штрафы за просрочку платежа.

Развитие платежных и расчетных услуг, которые в основном доступны в реальном времени и всегда доступны, является всемирным явлением. Как страны с развитой экономикой, так и страны с формирующейся рыночной экономикой предприняли усилия по развитию более быстрых платежных услуг, и теперь эти услуги широко доступны для широкой публики во все большем числе стран. ^[]

Усилия по внедрению более быстрых платежей в других странах часто отражают совместные стратегические усилия, в которых участвуют платежная индустрия, центральные банки и другие органы.Развертывание доступных более быстрых платежных сервисов обычно требует обширных обновлений платежной и расчетной инфраструктуры страны или региона, включая значительную координацию между всеми заинтересованными сторонами. В рамках этих обновлений центральные банки в различных юрисдикциях внедрили или запланировали изменения своих расчетных услуг для поддержки более быстрых платежей, что отражает основополагающую роль, которую центральные банки играют во всем мире в урегулировании обязательств между финансовыми учреждениями.Возможность надежного урегулирования межбанковских обязательств с использованием остатков в центральном банке (также называемых деньгами центрального банка) имеет жизненно важное значение не только для бесперебойного функционирования платежной системы, но и для финансовой стабильности в целом.

В качестве центрального банка США Федеральная резервная система в 2013 году инициировала широкие совместные усилия с платежной индустрией и другими заинтересованными сторонами для поддержки развития повсеместного общенационального доступа к безопасным и эффективным более быстрым платежам в Соединенных Штатах.Хотя частный сектор на сегодняшний день внедрил определенные услуги по более быстрым платежам для населения, все еще существуют проблемы, связанные с достижением этих более широких целей. В рамках своей центральной миссии Федеральная резервная система несет основную ответственность за обеспечение гибкой и надежной инфраструктуры, поддерживающей платежную систему США, на основе которой частный сектор может разрабатывать инновационные платежные услуги, которые служат самым широким общественным интересам. ^[] Концепции инфраструктуры расчетов, изложенные в этом уведомлении, предназначены для ускорения развития более быстрых платежей и для поддержки модернизации предоставления платежных услуг сектором финансовых услуг. ^[]

Б. Роль Федеральной резервной системы в платежной системе

Безопасная и эффективная система платежей и расчетов, работающая в интересах общества, жизненно важна для экономики США, и Федеральная резервная система играет важную роль в поддержании целостности этой системы. ⁸ Начать печатную страницу 57353 По сути, платежная и расчетная система облегчает финансовые операции, покупку товаров и услуг и связанное с ними движение средств от имени физических лиц, домашних хозяйств, предприятий и других сторон (таких как государственные учреждения и некоммерческие организации) .Важность платежной и расчетной системы в повседневной жизни и, в более широком смысле, для всех финансовых транзакций подчеркивает важность ее безопасного и надлежащего функционирования для экономики США.

Одна из наиболее важных ролей Федеральной резервной системы в этой системе включает обеспечение механизмов для урегулирования платежных обязательств между банками и между ними. Банки обрабатывают платежи от своего имени, а также от имени своих конечных клиентов, включая физических лиц, домохозяйства, предприятия и другие стороны.Банки — малые, средние и крупные — производят платежи в Федеральной резервной системе через свои счета и остатки в Федеральных резервных банках (резервных банках). ^[] Эта ключевая функция центрального банка проистекает из уникальной способности Федеральной резервной системы переводить остатки, не подверженные кредитному риску контрагента, и обеспечивать уверенность в том, что платежи между банками завершены. ^[] Помимо обеспечения расчетов, резервные банки предоставляют платежные услуги по расчету и расчету по чекам, ACH и платежам по электронным переводам между банками.Резервные банки также обрабатывают эти платежи от имени Казначейства США в качестве фискальных агентов. ^[]

Посредством услуг, которые она предоставляет банковскому сектору и правительству США, Федеральная резервная система стремится повысить безопасность и эффективность платежной и расчетной системы. Поступая таким образом, Федеральная резервная система предоставляет платежные и расчетные услуги на справедливой основе и сохраняет фундаментальную приверженность принципам справедливости конкуренции, что имеет важное значение для содействия выбору конечных пользователей и инновациям во всем секторе финансовых услуг в целом.

При оценке потенциального внедрения новой платежной службы или значительного улучшения существующей службы Федеральная резервная система учитывает свои законодательные обязательства, а также давние принципы и критерии. ^[] К ним относятся ожидания, что (i) Федеральная резервная система обеспечит полное возмещение затрат в долгосрочной перспективе, (ii) услуга принесет явную общественную пользу, и (iii) услуга является такой, которую другие поставщики не могут предоставить в одиночку разумная эффективность, масштаб и справедливость. ^[] Совет также проводит анализ влияния на конкуренцию любой новой услуги или серьезного улучшения, которое окажет прямое и существенное неблагоприятное воздействие на способность других поставщиков услуг эффективно конкурировать с Федеральной резервной системой в предоставлении аналогичных услуг. ^[] Недавно по запросу Конгресса Счетная палата правительства (GAO) провела обзор роли Федеральной резервной системы в предоставлении платежных услуг и ее влияния на конкуренцию на рынке платежей.GAO обнаружило, что деятельность Федеральной резервной системы в платежной системе в целом была полезной, с преимуществами, которые включают снижение стоимости обработки платежей для конечных пользователей. ^[]

Помимо предоставления платежных и расчетных услуг, Федеральная резервная система играет и другие роли, в том числе выступает в качестве организатора заинтересованных сторон отрасли в поддержку своей миссии по обеспечению безопасности и эффективности платежной и расчетной системы.В следующем разделе обсуждается широкая инициатива, выдвинутая Федеральной резервной системой пять лет назад по сотрудничеству с платежной индустрией в целях улучшения платежной системы.

C. Справочная информация о стратегиях совершенствования Инициативы по платежной системе США

Начиная с 2013 года Федеральная резервная система выдвинула новую инициативу — Стратегии улучшения платежной системы США (SIPS) — с целью взаимодействия с платежной индустрией и другими заинтересованными сторонами для обновления и улучшения платежной системы страны.Совместная работа началась с консультационного документа, в котором запрашивались мнения общественности о пробелах, возможностях и желаемых результатах, связанных с целью повышения скорости и эффективности платежной и расчетной системы США от начала до конца при сохранении высокого уровня безопасности. и эффективность. ^[] Консультационный документ вызвал отклики со стороны широкого круга заинтересованных сторон платежной индустрии, включая банки, процессинговые компании и других небанковских поставщиков платежных услуг, технологические фирмы и конечных пользователей. ^[]

Основываясь на ответах на первоначальный консультационный документ, Федеральная резервная система опубликовала в 2015 году набор стратегий, которые она будет реализовывать в сотрудничестве с заинтересованными сторонами платежной индустрии для повышения безопасности и эффективности платежной и расчетной системы США. ^[] Для более быстрых платежей конкретная стратегия заключалась в том, чтобы «определить эффективные подходы для реализации безопасных, повсеместных и быстрых платежей в Соединенных Штатах.В этом документе 2015 года определен ряд тактик для каждой стратегии, в том числе создание целевой группы «Начать печатную продукцию» для реализации стратегии, связанной с более быстрыми платежами. ^[]

В 2015 году Федеральная резервная система также созвала Целевую группу по ускоренным платежам (FPTF), группу из 320 членов, в которую вошли банки разного размера, небанковские поставщики платежных услуг, коммерческие и государственные конечные пользователи, организации, представляющие интересы потребителей, правительственные организации и другие участники отрасли. ^[] Чтобы оценить возможные более быстрые платежные услуги, рабочая группа разработала набор критериев эффективности. ^[] Эти критерии касались различных характеристик более быстрого платежного сервиса, включая повсеместность, эффективность, безопасность и надежность, а также скорость. ^[]

Критерии эффективности FPTF служат важными ориентирами как для возможностей конечных пользователей по более быстрым платежам, так и для механизмов межбанковских расчетов.Что касается доступности услуг и скорости оплаты для конечных пользователей, FPTF рассматривала доступность услуги в любой день, в любое время дня (то есть доступность услуги 24x7x365) и окончательные средства, предоставленные получателю в течение одной минуты, как характеристики «Очень эффективный» более быстрый платежный сервис. ^[] Что касается межбанковских расчетов, FPTF считает более быструю платежную услугу «очень эффективной», если, среди прочего, (i) межбанковский расчет происходит в течение 30 минут после завершения более быстрого платежа для конечных пользователей, (ii) услуга управляет кредитными рисками и рисками ликвидности, возникающими из-за любого промежутка времени между завершением платежа для конечных пользователей и межбанковским расчетом, особенно если услуга доступна конечным пользователям в режиме 24x7x365, а межбанковские расчеты нет, и (iii) межбанковские кредитные риски, связанные с расчетами, могут быть полностью покрытым. ^[] Как будет объяснено в последующих разделах этого уведомления, эти критерии отражают важность скорости межбанковских расчетов с учетом скорости более быстрых платежей для конечных пользователей и риска, в частности кредитного риска, который возникает, когда межбанковские расчеты происходят медленнее. Правление признает, что межбанковские расчеты для более быстрых платежей с использованием существующих расчетных услуг, предлагаемых резервными банками, не смогут полностью соответствовать критериям FPTF.

В своем заключительном отчете, выпущенном в 2017 году, FPTF опубликовала набор согласованных рекомендаций по реализации своего видения повсеместных, безопасных и эффективных возможностей более быстрых платежей для США. ^[] В рамках своих рекомендаций целевая группа попросила Федеральный резерв (i) разработать расчетную службу 24x7x365 для поддержки более быстрых платежей и (ii) изучить и оценить потребность в других операционных функциях Федеральной резервной системы в более быстрых платежах. После этого отчета Федеральная резервная система заявила о своем намерении следовать этим рекомендациям. ^[]

D. Обзор возможных действий Федеральной резервной системы

Совет директоров работал с резервными банками, чтобы определить возможные действия, описанные в этом уведомлении.Правление считает важным представить эти концептуальные подходы для поддержки межбанковских расчетов по более быстрым платежам для населения и для сбора первоначальных комментариев общественности, в то время как более быстрые платежные услуги все еще находятся на ранних стадиях своего развития. Правление не обязуется предпринимать какие-либо дальнейшие действия в настоящее время или в будущем, но стремится к прозрачному общению с общественностью после анализа ответов на это уведомление и определения дальнейших шагов в случае их принятия.Как указывалось ранее, ожидается, что любые новые услуги или усовершенствования услуг, предложенные Советом директоров, будут соответствовать давно устоявшимся принципам и критериям, установленным в соответствии с политикой Федеральной резервной системы в рамках выполнения его законодательных требований, а также будут подлежать запросу на общественное обсуждение. ^[]

Во-первых, Правление хочет прокомментировать, следует ли резервным банкам рассмотреть возможность разработки службы для более быстрых платежей в режиме реального времени (RTGS), которая доступна для проведения расчетов в режиме 24x7x365 (услуга расчетов RTGS 24x7x365).Такая услуга будет включать межбанковские расчеты по более быстрым платежам с использованием остатков банков на счетах в резервных банках. Отражая характеристики более быстрых платежей, сервис будет обеспечивать межбанковские расчеты по платежам в реальном времени и в любое время, в любой день, включая выходные и праздничные дни. Расчетная служба RTGS в режиме 24x7x365 может быть в некоторых отношениях похожей на Fedwire® Funds Service, услугу RTGS, которую в настоящее время резервные банки предоставляют банкам для клиринга и расчетов по платежам от имени своих клиентов и для своих собственных целей. ^[]

Во-вторых, Правление пытается прокомментировать, следует ли резервным банкам рассмотреть вопрос о разработке инструмента управления ликвидностью, который работал бы в режиме 24x7x365 для поддержки услуг для межбанковских расчетов в режиме реального времени по более быстрым платежам, независимо от того, предоставляются ли эти услуги частным сектором. или Резервные банки (инструмент управления ликвидностью). Такой инструмент позволит перемещать средства в часы, когда традиционные системы расчетов не открыты (нестандартные рабочие часы) между основными счетами банков в Резервных банках и счетом (или счетами) в Резервных банках, используемым для ведения или поддержки в режиме 24x7x365 в режиме реального времени. своевременная оплата более быстрых платежей. ^[] Инструмент управления ликвидностью может включать одновременные переводы ликвидности между несколькими счетами, которые координируются уполномоченным агентом в процессе расчетов и могут быть основаны на существующей Национальной расчетной службе (НСС) или аналогичной службе. ^[] В качестве альтернативы, инструмент может включать в себя инициируемые отдельными банками переводы между определенными наборами счетов и может функционировать аналогично существующей службе Fedwire Funds Service или аналогичной службе.Независимо от его структуры, такой инструмент позволит переводить средства для поддержки потребностей в ликвидности (или финансировании), связанных с расчетами в режиме реального времени по более быстрым платежам в нестандартные часы работы, такие как выходные и праздничные дни.

В последующих разделах этого уведомления подробно рассматриваются эти возможные действия для поддержки межбанковских расчетов по более быстрым платежам, а также общие концепции, лежащие в основе этих действий. Правление пытается получить информацию о том, что RTGS является подходящей стратегической основой для межбанковских расчетов по более быстрым платежам.Правление также ищет информацию о том, поможет ли предоставление услуги расчетов в режиме 24x7x365 RTGS и инструмента управления ликвидностью, по отдельности или в сочетании, в достижении целей повсеместного общенационального доступа к безопасным и эффективным более быстрым платежам в долгосрочной перспективе. Правление также заинтересовано в получении комментариев о том, могут ли другие подходы, прямо не рассмотренные в этом уведомлении, помочь в достижении этих целей.

II. Обсуждение быстрых платежей

А.Общие элементы платежа

Платежи необходимы для ведения экономической деятельности. Когда покупается товар, оказывается услуга или выплачивается долг, обычно происходит оплата. Например, покупка человеком продукта у компании подразумевает, что бизнес предоставляет покупателю что-то ценное, а именно сам продукт. В качестве компенсации за продукт бизнес должен получить взамен что-то ценное от покупателя. Этот акт передачи финансовой стоимости от покупателя к продавцу или, в более общем смысле, от одной стороны в сделке к другой, представляет собой платеж.

В Соединенных Штатах, как и в других странах с современной экономикой, стоимость, передаваемая при платеже, обычно включает денежные активы. Частные лица, домохозяйства, предприятия и другие участники экономики (например, правительства и некоммерческие организации) владеют этими денежными активами в различных формах. Например, некоторые денежные активы могут храниться в виде валюты и монеты. Другие денежные активы могут включать средства, хранящиеся в специализированных финансовых учреждениях. В Соединенных Штатах депозиты на счетах в банках представляют собой денежные активы, которые наиболее широко используются населением для проведения платежей. ^[]

В широком смысле функция платежно-расчетной системы заключается в обеспечении возможности передачи этих денежных активов между их держателями в целях обмена стоимости для оплаты товаров и услуг, перевода средств для оплаты счетов и выполнения других обязательств, управления бизнесом. балансы и ведение другой деятельности. Эта передача может происходить по-разному. Например, при личном платеже передача валюты служит для передачи денежного актива от физического лица к бизнесу и, следовательно, для завершения платежа между ними.Когда денежный актив, используемый для платежа, представляет собой депозиты, хранящиеся на счетах в банках или других учреждениях, переводы требуют корректировки суммы средств на соответствующих счетах каждой стороны платежа. Таким образом, остаток на счете физического лица в его банке должен быть уменьшен на сумму покупки, а остаток на счете предприятия в его банке должен быть увеличен на ту же сумму.

Для выполнения этих корректировок участвующие в платежах банки должны иметь возможность получать платежные сообщения и обмениваться ими.Платежное сообщение обычно содержит информацию, относящуюся к платежу, такую ​​как идентификаторы вовлеченных сторон, соответствующую информацию о счете и сумму платежа. Без платежного сообщения и метода его обмена банки, участвующие в платеже, не знали бы подробностей платежа или даже не знали бы о необходимости его проведения конечным пользователем.

Платеж между конечными пользователями и связанное с ним платежное сообщение порождает обязательство между соответствующими банками. У банков должен быть механизм, позволяющий осуществлять перевод активов между собой для проведения платежа.Без механизма урегулирования межбанковского обязательства банки не перевели бы базовые средства для завершения платежа.

Эти виды деятельности, известные как клиринг и межбанковские расчеты, включают процессы, инфраструктуру, правила, соглашения и законы, которые в конечном итоге позволяют конечным пользователям, таким как физическое лицо и бизнес, проводить платежи с использованием счетов, открытых в банках или других учреждениях.

B. Уровни платежного процесса

Для совершения платежа между двумя банковскими счетами необходимы три ключевых уровня процесса платежа: услуги конечного пользователя, клиринговые услуги и услуги межбанковских расчетов. ^[] Вместе эти три уровня составляют «платежную услугу» или, как будет показано ниже, «более быструю платежную услугу» в случае платежной услуги, ориентированной на более быструю оплату. ^[] Другими словами, платежный сервис включает в себя все, что связано с предоставлением физическому лицу, бизнесу или другому конечному пользователю возможности проводить платеж. На рисунке 1 показаны уровни платежного процесса, когда отправитель инициирует платеж через свой банк.

Услуга для конечного пользователя включает инструменты, которые физическое или юридическое лицо использует для проведения платежа. Например, человек, желающий оплатить счет коммунальной компании или отправить деньги другу, может сделать это через приложение для мобильного телефона. Точно так же компания может инициировать платеж поставщику через веб-сайт банка. Такие услуги позволяют конечному пользователю сообщить своему банку о необходимости произвести платеж и деталях этого платежа.Другими словами, услуги для конечных пользователей поддерживают обмен платежными сообщениями и другой информацией между банком и его клиентами-конечными пользователями. Услуги для конечных пользователей также включают другие важные аспекты общего платежного опыта для отдельного лица или компании, такие как процедуры устранения ошибок и меры безопасности для предотвращения мошенничества.

Клиринговые услуги и услуги межбанковских расчетов составляют инфраструктуру, лежащую в основе платежных услуг с использованием банковских счетов.Эти услуги и выполняемые ими действия могут быть не очевидны для конечных пользователей, но они имеют решающее значение для передачи информации и ценностей между банками, чтобы отправитель платежа мог выполнить свои обязательства перед получателем платежа.

В клиринговых услугах отправляющий и получающий банки взаимодействуют, возможно, через посредника, такого как клиринговая палата, на основе платежной информации, полученной от конечных пользователей, и протоколов, связанных с платежной услугой.Ключевым элементом этого взаимодействия является обмен платежным сообщением между банками-отправителями и банками-получателями. ^[] Платежные сообщения, которыми обмениваются, содержат необходимую информацию для банков, чтобы произвести соответствующее дебетование и кредитование счетов своих клиентов-конечных пользователей и уведомить своих клиентов об этих корректировках остатков на счетах.

Наконец, в сфере межбанковских расчетов банки-отправители и банки-получатели переводят активы друг другу для выполнения межбанковских обязательств, возникающих в результате платежей конечных пользователей.Расчет происходит путем корректировки остатков на расчетных счетах банков в бухгалтерских книгах расчетного учреждения. Например, межбанковские расчеты могут выполняться путем непосредственной корректировки остатков на счетах, которые банки держат в центральном или коммерческом банке.

C. Обзор более быстрых платежей

При более быстром платеже три уровня процесса платежа структурированы таким образом, что отправители могут немедленно инициировать, а получатели могут немедленно получать платежи в любое время. ^[] На уровне обслуживания конечного пользователя отправитель платежа должен иметь интерфейс, позволяющий в любое время общаться в режиме реального времени для инициирования платежа. Эта потребность в мгновенных и всегда доступных коммуникационных возможностях для конечных пользователей объясняет, почему более быстрые платежи часто связаны с платежами, инициированными через компьютеры или мобильные устройства.

На уровне очистки определенные действия должны аналогично происходить в реальном времени и запускать печать страницы 57357 в любое время.В частности, обмен сообщениями между банками должен происходить в режиме реального времени в режиме 24x7x365, чтобы в любое время дня банки, участвующие в платеже, могли немедленно отправлять и получать платежные сообщения, чтобы они могли дебетовать и кредитовать счета своих клиентов. Напротив, в некоторых традиционных платежах обмен платежными сообщениями может происходить через некоторое время после того, как конечный пользователь инициирует платеж. Однако, как будет обсуждаться более подробно в следующем разделе, уровень межбанковских расчетов более быстрой платежной услуги может или не может демонстрировать такую ​​же скорость и доступность, как конечный пользователь и клиринговые услуги.

Хотя предыдущее обсуждение было сосредоточено на деятельности, связанной с более быстрыми платежными услугами с участием банков, несколько установленных в США услуг, которые позволяют конечным пользователям проводить более быстрые платежи, предоставляются небанковскими организациями. Эти небанковские платежные услуги обычно объединяют все три уровня платежного процесса. Эти службы часто ориентированы на осуществление импровизированных платежей между отдельными лицами, например друзьями или членами семьи, хотя некоторые из них также обрабатывают более широкий спектр платежных ситуаций, например, платежи между отдельными лицами и предприятиями.Такая услуга обычно представляет собой онлайн-портал или мобильное приложение, которое позволяет сторонам, подписавшимся на эту услугу, отправлять платежи друг другу. Служба выполняет платежи путем корректировки остатков на счетах отправителя и получателя для конкретных служб, которые находятся во внутренних бухгалтерских книгах службы. ^[] Поскольку конечные пользователи могут быстро связываться со службой, которая затем может быстро вносить внутренние корректировки в балансы конечных пользователей, такая служба позволяет зарегистрированным конечным пользователям проводить немедленные платежи в любое время.Однако такие возможности возможны только в том случае, если и отправитель, и получатель платежа зарегистрировались в определенной службе. Кроме того, балансы можно сразу использовать только в рамках этой конкретной услуги. Переводы средств из небанковской службы на банковские счета, предназначенные для общего пользования, обычно включают транзакции через традиционные платежные системы, выполнение которых может занять более суток. ^[]

Недавно в Соединенных Штатах появились другие более быстрые платежные услуги, основанные на переводах между банковскими счетами.К ним относятся услуги, которые позволяют конечным пользователям отправлять или получать более быстрые платежи с использованием инфраструктуры дебетовых карт определенных сетей платежных карт, а также услуги, которые позволяют осуществлять более быстрые платежи по более новым частным платежным сетям, принадлежащим группам банков. Услуга для конечного пользователя может включать в себя специализированный веб-сайт или мобильное приложение или может быть интегрирована в веб-сайт или мобильное приложение участвующего банка, подобно многим существующим онлайн-сервисам оплаты счетов. Для бизнес-клиентов услуга конечного пользователя может быть интегрирована в инфраструктуру внутренней обработки платежей банка.Чтобы использовать эти службы, конечные пользователи обычно должны зарегистрироваться в определенной службе через свои банки или, в некоторых случаях, могут зарегистрироваться непосредственно в самой службе. Поскольку отправляющие и получающие конечные пользователи могут держать свои счета в разных банках, их банки должны обмениваться платежными сообщениями в рамках клиринга. Эти межбанковские клиринговые операции могут осуществляться через существующие сети платежных карт или собственные сети связи принадлежащих банку услуг. Чтобы позволить своим клиентам совершать платежи через конкретную службу более быстрых платежей, банки должны участвовать в службе или иным образом иметь возможность получать платежные сообщения, инициированные через службу.Также должны происходить межбанковские расчеты, позволяющие банкам переводить активы, отражающие более быстрые платежи их клиентов. В настоящее время межбанковские расчеты по этим услугам в основном проводятся через существующие услуги, предоставляемые резервными банками, а в одном случае они выполняются с использованием расчетной книги, принадлежащей частному сектору, которая поддерживается средствами на «совместном счете». Совместный счет — это недавно объявленный тип счета в Резервном банке, на котором хранятся остатки для совместного использования расчетных банков в расчетной службе частного сектора.

Модели межбанковских расчетов, обсуждаемые в этом уведомлении, специально ориентированы на более быстрые платежные услуги, которые включают переводы между банковскими счетами, и не относятся непосредственно к услугам, предоставляемым небанковскими организациями. В то же время многие небанковские службы ускоренных платежей в конечном итоге используют депозитные счета в банках для хранения средств, связанных с балансами их клиентов, и в дальнейшем полагаются на установленные межбанковские платежные системы для движения денег между банковскими счетами своих клиентов и счетами конкретных услуг.Небанковские службы ускоренных платежей также могут иметь доступ к услугам Резервного банка, когда действуют в качестве агентов от имени банков, которые участвуют в их услугах. В результате возможности межбанковского клиринга и расчетов могут иметь последствия как для банковских, так и для небанковских услуг более быстрых платежей.

III. Модели межбанковских расчетов для ускоренных платежей

Как определено выше, более быстрые платежные услуги, включающие переводы между банковскими счетами, должны выполнять определенные действия в режиме реального времени в режиме 24x7x365.В частности, такие службы должны принимать платежные сообщения от конечных пользователей, обмениваться платежными сообщениями между банками и предоставлять конечные средства получателям в режиме реального времени и в любое время. Однако межбанковские расчеты могут осуществляться двумя способами: с отсрочкой или в режиме реального времени. Эти две модели имеют важные отличительные особенности, связанные с риском, управлением ликвидностью и другими последствиями.

A. Отсроченное нетто-урегулирование межбанковских обязательств

В соглашении об отсрочке расчетов для более быстрых платежей окончательные средства становятся доступными для конечного пользователя-получателя до того, как произойдет межбанковский расчет .В такой схеме индивидуальные платежные сообщения обмениваются в режиме реального времени между банком отправителя и банком получателя. Банки корректируют балансы своих клиентов, чтобы отразить отток средств для отправителя и приток средств для получателя, а банк получателя немедленно предоставляет окончательные средства своему клиенту. Информация о межбанковских расчетах, полученная в результате отдельных платежей, собирается и хранится централизованным субъектом (например, расчетной палатой) в течение определенного периода времени, например определенного количества часов или до следующего рабочего дня, прежде чем произойдет межбанковский расчет.В некоторых случаях расчет может быть отложен на несколько дней в выходные или праздничные дни, в зависимости от того, доступна ли в этот момент система, используемая для расчета. Во всем мире большинство существующих реализаций отложенных расчетов для более быстрых платежей включают взаимозачеты межбанковских обязательств до расчета, что дает так называемый отсроченный нетто-расчет (DNS). ^[] В системе DNS централизованная организация, которая собирает и хранит информацию о межбанковских расчетах, компенсирует платежные обязательства банка с начальными распечатанными платежными обязательствами, причитающимися этому банку.После сбора и взаимозачета расчетной информации, относящейся к группам платежей, централизованная организация предоставляет информацию о чистых обязательствах в систему межбанковских расчетов, которая затем корректирует остатки на счетах всех участвующих банков в бухгалтерских книгах расчетного учреждения. В качестве альтернативы, вместо того, чтобы полагаться на централизованную организацию, участвующие банки могут инициировать серию движений средств для погашения чистых обязательств. Процесс сбора, взаимозачета и последующего расчета группы платежей известен как расчетный цикл.

Правление понимает, что в настоящее время наиболее быстрые платежные услуги в Соединенных Штатах, включающие переводы между банковскими счетами, основаны на модели DNS для межбанковских расчетов. В этих услугах межбанковские расчеты по нетто-обязательствам проводятся с использованием традиционных платежных и расчетных систем, а именно Fedwire Funds Service или системы ACH, причем время и частота расчетов зависят, среди прочего, от часов работы этих систем. ^[]

Ряд факторов может способствовать нынешнему преобладанию механизмов на основе DNS для более быстрых платежных услуг в Соединенных Штатах. Во-первых, традиционные платежные и расчетные системы, которые можно использовать для более быстрых расчетов, уже широко используются банками. Кроме того, с помощью службы Fedwire Funds Service или системы ACH банки могут обрабатывать расчетные платежи для более быстрых платежных услуг так же, как и другие межбанковские платежи, без необходимости внедрения новых возможностей и операционных процедур для более быстрых расчетов.В результате банкам может быть легче стать участниками этих более быстрых платежных услуг. Наконец, услуги более быстрых платежей на основе DNS могут быть привлекательными с точки зрения управления ликвидностью, поскольку неттинг сокращает остатки, которые банкам необходимо откладывать для урегулирования обязательств, связанных с более быстрыми платежами.

В то же время механизмы DNS для более быстрых платежей связаны с неотъемлемыми рисками, которыми необходимо управлять. Поскольку банк получателя делает окончательные средства доступными для получателя до того, как произойдет межбанковский расчет, механизмы DNS для более быстрых платежей по своей сути создают межбанковский кредитный риск для банка получателя.Если банк-отправитель в соглашении не может оплатить чистое обязательство, банки-получатели рискуют потерять полную стоимость средств, которые они уже предоставили получателям. ^[] Кроме того, этот сценарий может создать риски ликвидности для банков-получателей, если после неуплаты банка-отправителя суммы расчетов будут пересчитаны, и банки могут получить меньше или должны будут заплатить больше, чем ожидалось. Такие кредитные риски и риски ликвидности могут стать особенно заметными, если, поскольку это позволяет природа более быстрых платежей в режиме 24x7x365, быстрое снятие средств из проблемного банка будет происходить вне стандартных рабочих часов, увеличивая кредитные риски и потребности в ликвидности для банков-получателей.В период финансового стресса эти риски могут также усугубить опасения по поводу финансовой стабильности.

Риски межбанковских расчетов, возникающие в службе ускоренных платежей на основе DNS, можно снизить с помощью соответствующих инструментов управления рисками. Потенциальные инструменты включают (i) лимиты транзакций на отдельные платежи или частые циклы расчетов, чтобы помочь предотвратить появление крупных чистых межбанковских рисков, (ii) соглашения о распределении убытков между участниками системы, чтобы помочь распределить риск сбоя расчетов, (iii) ) лимиты на чистую отрицательную позицию каждого участвующего банка, чтобы предотвратить слишком большие межбанковские риски, и (iv) обеспечение для поддержки расчетной деятельности, если один или несколько участников не смогли выполнить свои обязательства.Подверженность кредитному риску и риску ликвидности можно полностью снизить, потребовав от участников службы ускоренных платежей на основе DNS полностью предварительно финансировать потенциальные риски наличными, хранящимися в учреждении-хранителе, с обязательным лимитом на платежные транзакции, чтобы предотвратить превышение межбанковскими расчетными рисками покрывающих средств или, потенциально, механизм увеличения предоплаченного денежного залога, когда это необходимо. В соответствии с этой структурой управления рисками, если участник системы DNS не может финансировать свои расчетные обязательства, обязательства могут быть покрыты предварительно финансируемыми денежными средствами, что позволяет завершить расчетные платежи и избежать необходимости пересчета расчетных обязательств.

В других странах каждая более быстрая платежная услуга, основанная на модели DNS, использует меры для снижения возникающего в результате риска межбанковских расчетов. ^[] Самые последние международные примеры более быстрых платежей на основе DNS обычно используют полное предварительное финансирование наличными, подход к управлению рисками, который отражен в критерии эффективности FPTF, связанной с полным покрытием межбанковских кредитных рисков. Ярким примером полного снижения рисков является Великобритания, где участники более быстрых платежей рассчитываются по своим позициям три раза в рабочий день, используя счета в Банке Англии.Каждый участник системы устанавливает свой собственный «предел нетто-отправителя», который ограничивает отрицательную позицию участника между расчетными циклами. С 2015 года эти лимиты полностью обеспечиваются денежным обеспечением на отдельных счетах в Банке Англии для снижения межбанковского кредитного риска овернайт, создаваемого системой. В случае, если участник не смог выполнить свое обязательство в расчетном цикле, денежное обеспечение участника в Банке Англии будет немедленно доступно для проведения расчетов.

Помимо управления рисками, услуги более быстрых платежей на основе DNS могут иметь последствия для управления ликвидностью. С одной стороны, управление ликвидностью может быть упрощено для банков в системе DNS, поскольку неттинг сокращает средства, необходимые банкам для выполнения расчетных обязательств, связанных с более быстрыми платежами. Кроме того, поскольку расчеты проводятся периодически, часто в заранее определенное время, банкам в системе DNS не требуется предоставлять достаточно средств в режиме реального времени для проведения более быстрых платежей, которые в противном случае происходят в реальном времени.С другой стороны, если бы служба на основе DNS использовала частые расчетные циклы для управления кредитным риском, банкам необходимо было бы обеспечить адекватную ликвидность всякий раз, когда происходит расчетный цикл. Например, если бы можно было проводить 30-минутные расчетные циклы, которые применялись бы в системе DNS, удовлетворяющей критерию эффективности FPTF, связанному со скоростью расчетов, такая частота расчетов потребовала бы от банков мониторинга и управления своей ликвидностью в выходные и в другие дни. каникулы.

Кроме того, управление обеспечением может иметь последствия для банков, участвующих в службе ускоренных платежей на основе DNS, которая использует обеспечение для снижения межбанковского кредитного риска. Наличие адекватного обеспечения для покрытия чистых обязательств банка необходимо будет проверять в режиме реального времени для каждого отдельного более быстрого платежа, при этом начальные печатные платежи отклоняются, если обеспечение неадекватно. В результате денежные средства или обеспечение для поддержки расчетной деятельности в рамках DNS необходимо будет контролировать, поддерживать и потенциально корректировать в режиме реального времени, в том числе в нестандартные рабочие часы, чтобы избежать отклоненных платежей. ^[] В качестве альтернативы банки могут выбрать поддержание более высоких остатков денежных средств или залогового обеспечения для хеджирования неожиданных объемов платежей; однако этот выбор имел бы другие последствия для банков и их способности использовать денежные средства или обеспечение для других целей.

Еще одним соображением для сервисов более быстрых платежей на основе DNS является то, что взаимодействие между сервисами, использующими различные механизмы управления рисками и ликвидностью, может быть проблематичным, что может стать препятствием для более быстрого повсеместного распространения платежей, если конечные пользователи не могут отправлять платежи между сервисами.Для обеспечения взаимодействия более быстрых платежных сервисов каждая служба должна иметь возможность принимать транзакции, исходящие от другой службы, и управлять соответствующими рисками расчетов между службами. ^[] Скорее всего, будет труднее достичь функциональной совместимости, если две услуги и выбранные для них функции расчетов создают разные уровни риска межбанковских расчетов или если они используют разные инструменты для снижения такого риска.

B. Валовые расчеты по межбанковским обязательствам в режиме реального времени

В системе RTGS для более быстрых платежей окончательные средства становятся доступными получателю только после того, как межбанковский расчет произошел между банками, которые участвуют в транзакции.Чтобы обеспечить такой результат, более быстрые платежи на основе RTGS включают как завершение платежей конечным пользователям, так и урегулирование межбанковских обязательств на основе платежа за платежом в реальном времени и в любое время. Таким образом, RTGS для более быстрых платежей объединяет скорость и доступность межбанковских расчетов 24x7x365 со скоростью и доступностью 24x7x365 более быстрых платежей для конечных пользователей. В такой схеме, поскольку скорость и время межбанковских сообщений, необходимых для поддержки более быстрых платежей для конечных пользователей, совпадают со скоростью и сроками межбанковских расчетов, можно избежать дублирования действий, сочетая межбанковские сообщения и расчеты. ^[] В результате одно платежное сообщение может быть отправлено из банка отправителя в банк получателя через расчетную службу с этим сообщением, содержащим как информацию, необходимую банкам для корректировки балансов своих клиентов, так и банковскую информацию, необходимую для проведения межбанковских расчетов.

RTGS по своей сути избегают риска межбанковских расчетов, потому что средства становятся доступными для получателя только после того, как межбанковский расчет произошел.Эта ключевая особенность повышает безопасность более быстрых платежных услуг на основе модели RTGS как для отдельных банков, так и в целом, особенно в периоды финансового стресса. Отсутствие неотъемлемого риска межбанковских расчетов устраняет необходимость в мерах по снижению такого риска, которые могут потребоваться в системе DNS. Кроме того, согласовывая межбанковские расчеты с межбанковскими сообщениями, модель RTGS позволяет избежать таких действий, как хранение, взаимозачеты и отправка групп платежей для расчета, которые, как правило, не имеют отношения к предоставлению более быстрых платежей конечным пользователям, но могут быть необходимо в службах более быстрых платежей на основе DNS из-за несоответствия по времени между расчетами и базовыми платежами.При этом модель RTGS также позволяет избежать непредвиденных эффектов ликвидности, которые могут возникнуть в случае сбоя расчетов, когда позиции межбанковских расчетов были взаимно сальдированы централизованной организацией. Наконец, при рассмотрении возможности взаимодействия между сервисами более быстрых платежей на основе RTGS отсутствие риска межбанковских расчетов в таких сервисах может способствовать взаимодействию, поскольку позволяет избежать необходимости согласования мер по снижению риска межсистемных расчетов, в частности, что может потребоваться с DNS- основанные на более быстрых платежных сервисах.

В то же время расчет в реальном времени для более быстрых платежей может иметь последствия для управления ликвидностью. Поскольку платежные сервисы на основе RTGS быстрее обрабатывают и оплачивают каждый платеж отдельно, с постоянным обновлением расчетных счетов в режиме 24x7x365, участникам службы на основе RTGS может потребоваться отслеживать и управлять своими расчетными счетами в нерабочие часы, чтобы гарантировать, что остатки доступен для расчета по каждому платежу. Кроме того, даже для розничных платежных систем валовой расчет может быть более требовательным к ликвидности, чем чистый расчет.

Исходя из структуры, для управления ликвидностью могут потребоваться инструменты для перераспределения ликвидности для поддержки расчетов по более быстрым платежам. Например, если расчет за услугу на основе RTGS осуществляется на счете, который отделен от основного расчетного счета банка (то есть основного счета Федеральной резервной системы), инструмент управления ликвидностью может позволить банкам или агенту, действующему на их от имени, например, поставщика услуги RTGS, для перемещения ликвидности на счет более быстрых расчетов при необходимости.В качестве альтернативы, управление ликвидностью может включать автоматическое пополнение расчетного счета для более быстрых платежей с основного счета на основе определенных параметров или в определенное время дня. Инструменты управления ликвидностью обсуждаются позже в уведомлении.

Еще одно соображение для более быстрых платежей на основе RTGS заключается в том, что более быстрые платежные услуги для конечных пользователей зависят от бесперебойной доступности службы RTGS для проведения более быстрых платежей. Хотя более быстрые платежи, основанные на отсроченных расчетах, потребуют выполнения определенных клиринговых операций в режиме реального времени и в любое время, что потребует высокого уровня отказоустойчивости для этих операций, платежи конечных пользователей все равно могут быть выполнены, даже если услуга межбанковских расчетов временно недоступна.Напротив, служба RTGS, поддерживающая более быстрые платежи, потребует расширенных возможностей пропускной способности и высокой отказоустойчивости как службы расчетов, так и операций обмена сообщениями. Кроме того, во избежание неудачных платежей конечным пользователям могут потребоваться расширенные меры на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы справиться с ситуациями, когда первичная служба обработки RTGS временно недоступна для обработки транзакций.

Одним из примеров службы RTGS для более быстрых платежей является система, разрабатываемая Европейским центральным банком (ЕЦБ) для поддержки «мгновенных платежей» в Европейском Союзе.Ожидается, что, как и более быстрые платежи в США, мгновенные платежи в Европейском Союзе будут включать в себя услуги для платежей в реальном времени между конечными пользователями, которые могут осуществляться в режиме 24x7x365. Чтобы способствовать повсеместному распространению услуг мгновенных платежей в национальных юрисдикциях, система ЕЦБ будет предлагать окончательные расчеты по мгновенным платежам с использованием остатков, хранящихся в ЕЦБ (то есть денег центрального банка), банкам и другим соответствующим учреждениям по всей Европе. В соответствии с услугами мгновенных платежей 24x7x365 для конечных пользователей, система ЕЦБ позволит производить расчеты в режиме 24x7x365.ЕЦБ объявил, что он будет внедрять свою систему мгновенных платежей RTGS с использованием отдельных выделенных денежных расчетных счетов для каждого участвующего учреждения. ЕЦБ планирует запустить свою систему мгновенных платежей RTGS в ноябре 2018 года. ^[]

Другой пример, хотя и с другим подходом, услуги RTGS для более быстрых платежей, включает систему, запущенную внутри США в конце 2017 года. Эта система, управляемая организацией частного сектора, выполняет немедленные круглосуточные расчеты. платежей в своей частной бухгалтерской книге, а не с использованием денег центрального банка.Каждый участник этой договоренности полагается на наличие остатков, хранящихся на едином совместном счете в Резервном банке, который хранится в интересах банков, владеющих совместными счетами, в качестве метода поддержки услуг частного сектора. ^[]

IV. Возможные действия Федеральной резервной системы для поддержки расчетов в режиме реального времени в режиме 24x7x365 по более быстрым платежам

Хотя механизмы DNS и RTGS имеют преимущества и недостатки для проведения более быстрых платежей, в целом Правление считает RTGS очевидными преимуществами с точки зрения риска и эффективности, что делает его предпочтительной основой для межбанковских расчетов по более быстрым платежам в долгосрочной перспективе. Соединенные Штаты.Учитывая круглосуточную доступность услуг по более быстрым платежам для конечных пользователей, межбанковские расчеты в режиме реального времени также должны быть возможны в любое время и в любой день. Хотя услуги более быстрых платежей на основе DNS с мерами по снижению риска могут быть подходящими для зарождающегося рынка более быстрых платежей в краткосрочной перспективе, Правление считает, что по мере роста объема и стоимости более быстрых платежей в будущем инфраструктура RTGS обеспечит самая безопасная и эффективная основа для межбанковских расчетов для следующего поколения платежных услуг.В этом уведомлении Правление запрашивает мнения относительно этой точки зрения на межбанковские расчеты.

Кроме того, Правление просит прокомментировать возможные действия, которые Федеральная резервная система может предпринять для поддержки повсеместной общенациональной инфраструктуры для круглосуточных расчетов в режиме реального времени по более быстрым платежам. Эти действия, которые могут быть предприняты по отдельности или в комбинации, включают разработку Резервными банками (i) услуги расчетов в режиме 24x7x365 RTGS и (ii) инструмента управления ликвидностью.В дополнение к просьбе прокомментировать, следует ли резервным банкам рассмотреть вопрос о развитии одной или обеих этих услуг, Правление заинтересовано в получении комментариев о том, помогут ли другие подходы достичь долгосрочных целей повсеместного общенационального доступа к безопасным и эффективным расчетным услугам для более быстрые платежи.

A. Расчетная услуга RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемая резервными банками

1. Характеристика расчетной службы 24x7x365 RTGS

В качестве одного из возможных действий резервные банки могут предоставить банкам услугу расчетов RTGS в режиме 24x7x365, которая будет выполнять межбанковские расчеты по индивидуальным платежам немедленно, в любой день и в любое время суток.Такая услуга будет отражать скорость в реальном времени и характер более быстрых платежей 24x7x365. Служба будет улаживать межбанковские обязательства посредством дебетования и кредитования остатков на банковских счетах в резервных банках, представляя собой расчеты деньгами центрального банка. ^[] Как и в случае с некоторыми из своих существующих услуг, Федеральная резервная система может разрешить агентам отправлять инструкции по расчетам в расчетную службу RTGS, работающую в режиме 24x7x365, от имени участвующих банков, имеющих счета в резервных банках.

Расчетная служба RTGS в режиме 24x7x365 может включать в себя функцию обмена сообщениями, которая традиционно считается частью клирингового уровня, и может функционировать так же, как служба Fedwire Funds. Как и в случае с Fedwire Funds Service, расчетная служба RTGS, работающая в режиме 24x7x365, может получать и доставлять все платежные сообщения, включая информацию о маршруте банка, необходимую для межбанковских расчетов, и информацию о клиентах, необходимую банкам-получателям для обновления счетов своих клиентов. ^[] Согласно этой схеме, служба будет получать инструкции по расчетам от банков (или их агентов) и доставлять уведомления о расчетах в соответствии с информацией в платежном сообщении.В результате, функция RTGS может обеспечить сквозной метод обработки для проведения межбанковского клиринга и расчетов по более быстрым платежам.

Предлагаемый расчетный сервис 24x7x365 RTGS может использовать существующие соединения электронного доступа и сеть платежных услуг, которые Резервные банки предоставляют банкам, чтобы обеспечить безопасную обработку платежей для транзакций, связанных с платежными услугами Резервного банка. Кроме того, межбанковские расчеты по более быстрым платежам могут происходить на основных счетах Федеральной резервной системы, аналогично тому, как происходит расчет по другим типам платежных услуг Резервного банка, и может использовать тот же режим мониторинга счетов, который применяется для других предоставляемых платежных услуг резервными банками.В качестве альтернативы, межбанковские расчеты по более быстрым платежам могут происходить на отдельных специализированных расчетных счетах для более быстрых платежей для каждого участвующего банка с остатками, которые могут рассматриваться как резервы, приносящие проценты и удовлетворяющие требованиям резервного остатка. При использовании отдельных счетов потребуется подход для перемещения средств между основным счетом банка и его расчетным счетом для более быстрых платежей в стандартные рабочие часы и, возможно, в нерабочее время. При любой структуре счета служба будет регистрировать остатки на конец дня на счете и предоставлять отчеты о балансе за каждый календарный день недели (то есть, в семидневном режиме учета).Правление просит прокомментировать преимущества и недостатки этих вариантов конструкции и функций.

Кроме того, расчетному сервису RTGS, работающему в режиме 24x7x365, может потребоваться включить некоторые вспомогательные услуги или другие варианты услуг для поддержки эффективной общенациональной системы. Одним из примеров вспомогательной службы является прокси-база данных или каталог, который позволяет банкам маршрутизировать платежи конечных пользователей, используя псевдоним получателя, такой как адрес электронной почты или номер телефона, а не их банковскую маршрутизацию и информацию о счете.Другим примером вспомогательных услуг являются расширенные возможности мониторинга мошенничества, которые могут включать в себя общую базу данных известных мошеннических учетных записей или автоматические средства обнаружения мошенничества. Другие варианты услуг, которые следует рассмотреть, включают лимиты транзакций для управления рисками или функцию компенсации между платежами для экономии использования ликвидности. Правление просит прокомментировать, необходимы ли такие вспомогательные услуги или другие варианты услуг для широкого внедрения более быстрых платежей и какие организации должны их предоставлять.

Расчетная услуга RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемая резервными банками, будет полагаться на банки и другие стороны, такие как процессоры и другие поставщики платежных услуг, для разработки услуг для конечных пользователей и, в идеале, полного набора вспомогательных услуг, таких как прокси-сервер. база данных или справочник, которые основаны на основных функциях расчетного сервиса.

2. Общественные льготы расчетной службы ВРВР, работающей в режиме 24x7x365

Давние цели государственной политики Федеральной резервной системы в отношении платежной системы заключаются в том, чтобы платежные системы были безопасными, эффективными и доступными для всех правомочных банков на справедливой основе, а через них — для населения по всей стране. ^[] Основываясь на своем анализе, Правление считает, что создание резервными банками услуги расчетов RTGS, работающей в режиме 24x7x365, может принести обществу выгоду, продвигая эти цели, и послужит важной частью основы для будущей платежной системы страны. Правление просит прокомментировать, действительно ли предоставление Федеральным резервом услуги расчетов RTGS в режиме 24x7x365 дает эти потенциальные преимущества.

Доступность

Расчетная услуга RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемая резервными банками, может значительно улучшить долгосрочные перспективы того, что все банки получат доступ к инфраструктуре межбанковских расчетов в реальном времени для более быстрых платежей.Сегодня резервные банки предоставляют платежные услуги более чем 11 000 банков — подавляющему большинству банков США. Используя свою сеть электронного доступа и отношения с клиентами, резервные банки могут предложить равноправный доступ к межбанковским расчетам в режиме реального времени для всех правомочных банков в стране, независимо от типа или размера.

Частному сектору может быть сложно создать инфраструктуру, которая сама по себе могла бы обеспечить равный доступ к достаточному количеству банков для обеспечения повсеместного распространения.На практике служба RTGS в частном секторе, не имеющая существующих отношений с большим количеством банков, может столкнуться с трудностями при установлении этих отношений для новой услуги. Аналогичным образом, банки, не имеющие существующих отношений с поставщиком услуг RTGS в частном секторе, могут счесть обременительным и затратным по времени установление связи с новым поставщиком расчетных услуг. Однако доступность можно было бы значительно улучшить, если бы существующие и потенциальные будущие услуги RTGS частного сектора могли бы взаимодействовать с сервисом Резервного банка, так что конечные клиенты любого банка могли бы быстрее отправлять платежи конечным клиентам любого другого банка. независимо от используемой банками более быстрой платежной услуги RTGS.В таком сценарии услуги RTGS частного сектора и Резервного банка будут работать в тандеме, чтобы обеспечить повсеместный общенациональный доступ к межбанковским расчетам в реальном времени для более быстрых платежей.

Безопасность

Как отмечалось выше, расчет в реальном времени для более быстрых платежей позволяет избежать риска межбанковских расчетов за счет согласования скорости межбанковских расчетов со скоростью базовых платежей. Если бы услуга расчетов в режиме 24x7x365 RTGS, разработанная резервными банками, значительно улучшила бы перспективы того, что банки по всей стране будут использовать расчеты в реальном времени для более быстрых платежей, общая безопасность рынка более быстрых платежей в Соединенных Штатах может быть повышена.Кроме того, услуга, предоставляемая Федеральной резервной системой, с ее упором на стабильность всей платежной системы, также может способствовать реальной и предполагаемой устойчивости более быстрых расчетов по платежам. Это было бы особенно верно, если бы услуга расчетов RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемая резервными банками, была доступна наряду с услугами RTGS частного сектора, давая банкам возможность подключаться к нескольким операторам для обеспечения отказоустойчивости, как это часто бывает с традиционными платежными системами. Наконец, услуга расчетов RTGS в режиме 24x7x365 могла бы дополнительно поддержать способность Федеральной резервной системы обеспечивать стабильность платежной системы в моменты финансового кризиса или стихийного бедствия, как это было в прошлом с помощью услуг наличных денег, чеков, ACH и банковских переводов.

КПД

Эффективность платежной системы имеет множество аспектов, включая стоимость ресурсов, ценность широких сетей, а также конкуренцию между более быстрыми платежными сервисами и инновации. Хотя расчетная услуга RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемая резервными банками, будет потреблять общественные ресурсы и может дублировать определенные затраты, которые, возможно, уже были понесены для создания других механизмов расчетов для более быстрых платежей, ее чистый эффект на эффективность среды более быстрых платежей будет зависеть от степень, в которой он приносит общественные выгоды за счет улучшения участия банков в инфраструктуре межбанковских расчетов в режиме реального времени и, в конечном итоге, общественного доступа к безопасным и надежным более быстрым платежным услугам.В частности, ценность платежной системы возрастает по мере того, как к системе присоединяется все больше банков, потому что все участники и конечные пользователи могут отправлять платежи большему количеству получателей. В результате дополнительные социальные выгоды, реализуемые за счет общенационального участия банков в инфраструктуре межбанковских расчетов в режиме реального времени, могут перевесить социальные издержки, связанные с созданием резервными банками расчетных услуг в режиме 24x7x365 RTGS.

Дополнительные преимущества эффективности могут быть реализованы за счет усиления конкуренции и инноваций за счет более быстрых платежных сервисов.Развитие общенациональной инфраструктуры межбанковских расчетов в режиме реального времени могло бы сыграть стратегическую роль в том, чтобы убедить больше банков развивать более быстрые платежные услуги, создавая большую конкуренцию между предоставляемыми банками услугами и существующими небанковскими услугами. Банковские и небанковские поставщики услуг более быстрых платежей также могут разрабатывать новые или улучшать существующие услуги за счет использования базовой межбанковской инфраструктуры. Возникающая в результате конкуренция и инновации могут в конечном итоге принести пользу конечным пользователям, поскольку конкуренция обычно ведет к снижению затрат, а инновации продвигают многофункциональные услуги.

Правление признает возможность того, что введение предоставляемой Резервным банком услуги расчетов в режиме 24x7x365 RTGS может иметь противоположный эффект и нарушить существующий рынок более быстрых платежей. Заинтересованные стороны отрасли уже сделали определенные первоначальные инвестиции в более быстрые платежные услуги, и им необходимо будет оценить, как и нужно ли подключиться к новой расчетной службе. ^[] Следовательно, возможно, что вход в Резервный банк может усилить фрагментацию рынка и снизить перспективы повсеместных более быстрых платежей в Соединенных Штатах, особенно в краткосрочной перспективе.

Правление также признает, что затраты на инвестирование в новые технологии для банковского сектора, его клиентов и поставщиков услуг могут быть значительными, и для достижения полного участия в банковской системе может потребоваться много лет. Операционные и технические проблемы связаны с созданием любой новой услуги, и тот факт, что предполагаемая расчетная служба RTGS будет работать 24x7x365, может усугубить эти проблемы. Правление ожидает, что переход на расчетную среду 24x7x365 может потребовать ряда лет технических и операционных корректировок для всех заинтересованных сторон.Кроме того, проблемы с техническими и операционными настройками могут усугубиться, если существует более одного поставщика расчетов в реальном времени. В то же время некоторые сбои и период корректировки могут быть приемлемыми и часто сопровождают фундаментальные изменения в инфраструктуре. Правление ожидает комментариев относительно того, считает ли отрасль, что затраты на корректировку и потенциальные нарушения перевешиваются преимуществами предлагаемой инфраструктуры межбанковских расчетов.

Б.Инструмент управления ликвидностью

1. Потребности в управлении ликвидностью в услугах ускоренных платежей на основе RTGS

RTGS для более быстрых платежей может вызвать проблемы с управлением ликвидностью для банков, особенно с учетом того, что более быстрые платежи производятся круглосуточно и без выходных. Ускорение платежей на основе RTGS требует от банков наличия достаточной ликвидности для проведения межбанковских расчетов по индивидуальным платежам. При отсутствии достаточной ликвидности банки и, соответственно, их клиенты столкнутся с неудавшимися более быстрыми платежами, поскольку межбанковские расчеты, которые должны произойти до предоставления окончательных средств получателю по соглашению RTGS, не могут состояться.Более того, поскольку более быстрые платежи могут происходить в режиме 24x7x365, RTGS для более быстрых платежей требует от банков наличия достаточной ликвидности для проведения индивидуальных платежей в любое время суток, в любой день года.

Риск неудачных платежей, вызванный недостаточной ликвидностью в сервисе ускоренных платежей на основе RTGS, подразумевает общую необходимость для банков управлять своей ликвидностью, связанной с расчетами. Характер такого управления ликвидностью будет зависеть от структуры конкретного механизма RTGS для более быстрых платежей.Например, механизм RTGS в частном секторе для более быстрых платежей может полагаться на совместный счет в Резервном банке, который поддерживает расчеты, проводимые в частной бухгалтерской книге, которая ведется оператором соглашения. В такой договоренности банкам потребуется обеспечить достаточную ликвидность, сделав взносы на совместный счет, достаточные для покрытия обязательств, отраженных в бухгалтерской книге оператора. В другом примере, в зависимости от структуры расчетной услуги 24x7x365 RTGS, предоставляемой резервными банками, участвующие банки могут иметь индивидуальные счета в резервных банках, отдельно от их основных счетов, которые предназначены для межбанковских расчетов по более быстрым платежам. ^[] В этом случае банкам необходимо будет управлять своей ликвидностью в режиме 24x7x365 на своих основных счетах и ​​на своих специализированных расчетных счетах для быстрых платежей в резервных банках. ^[]

В любом из этих примеров для управления ликвидностью банками требуются методы перевода ликвидности между счетами в резервных банках. Поскольку механизмы RTGS для более быстрых платежей требуют управления ликвидностью в нерабочие часы, эти методы перевода ликвидности, возможно, должны быть доступны в нестандартные рабочие часы.

В настоящее время резервные банки не предлагают услуги, которые позволили бы банкам перемещать ликвидность по мере необходимости для поддержки расчетов в режиме реального времени 24x7x365 для более быстрых платежей. Различные услуги Резервного банка позволяют переводить средства между счетами в резервных банках, включая Fedwire Funds Service и Национальную расчетную службу; однако ни один из них не отвечает требованиям круглосуточной работы. Со временем резервные банки увеличили часы работы этих услуг. ^[] Однако текущие часы работы ограничивают управление ликвидностью на основе этих услуг, особенно в выходные и праздничные дни.

2. Характеристики инструмента управления ликвидностью

В связи с потенциальной необходимостью управления ликвидностью в нерабочие часы в некоторых системах на основе RTGS для более быстрых платежей, а также из-за ограничений существующих служб Федеральной резервной системы для поддержки такого управления ликвидностью, Правление просит прокомментировать, следует ли резервным банкам рассмотреть возможность предоставления инструмента управления ликвидностью, который позволит перемещать средства в нестандартные часы работы между основными счетами банков в резервных банках и счетом (или счетами) в резервных банках, используемым для проведения или поддержки расчетов в режиме реального времени в режиме 24x7x365 для более быстрых платежей. ^[] Чтобы предоставить такой инструмент для перевода ликвидности в нестандартные часы работы, Федеральная резервная система могла бы улучшить существующую услугу, увеличив часы работы этой услуги, возможно, до 24x7x365, или предоставив специальные периоды работы вне текущих часов работы. В качестве альтернативы резервные банки могут разработать новую услугу. Независимо от того, улучшат ли резервные банки существующую услугу или разработают новую услугу, Совет предполагает, что такая услуга будет использоваться, по крайней мере на начальном этапе, только для целей управления ликвидностью, связанной с услугами более быстрых платежей на основе RTGS.Однако Правление признает, что в зависимости от его конструкции инструмент управления ликвидностью может иметь функциональные возможности, которые могут быть полезны для других целей. В частности, возможность переводить средства в нерабочие часы может использоваться для управления денежным обеспечением в системе DNS для более быстрых платежей, которая использует полное денежное обеспечение в резервных банках для снижения кредитного риска, связанного с отсрочкой расчетов.

Чтобы определить, как резервные банки могли бы наилучшим образом предоставить инструмент управления ликвидностью, отвечающий потребностям отрасли, Правление продолжает изыскивать информацию о характеристиках и возможностях, которыми может обладать такой инструмент.Ключевой областью, представляющей интерес для Совета, является уровень участия, которое отдельные банки хотели бы иметь в установлении сроков переводов ликвидности и в инициировании конкретных переводов. Например, инструмент может позволить назначенному агенту координировать переводы ликвидности одновременно между большим количеством участников расчетной договоренности, тем самым избавляя этих участников от необходимости постоянно контролировать ликвидность и инициировать соответствующие переводы ликвидности.Такой инструмент может также поддерживать автоматические переводы ликвидности, особенно в нестандартные часы работы, на основе пороговых значений, установленных банком, работающим с назначенным агентом. Такие возможности могут быть возможны с помощью NSS (или аналогичной службы) для многостороннего движения средств между счетами в резервных банках. В качестве альтернативы, если банки предпочитают иметь более непосредственное участие в определении сроков и адаптации своих переводов ликвидности, инструмент может включать индивидуальные переводы ликвидности, инициированные отдельными банками.Такая структура управления ликвидностью может быть предоставлена ​​через Fedwire Funds Service (или аналогичную службу). В любом случае увеличенные часы работы такой услуги будут поддерживать управление ликвидностью вне стандартных рабочих часов, возможно, до 24x7x365.

3. Общественные выгоды от инструмента управления ликвидностью

Правление считает, что инструмент управления ликвидностью может повысить уровень участия банков в инфраструктуре расчетов в реальном времени для более быстрых платежей.Такой инструмент мог бы стать эффективным и экономичным способом закрыть потенциальные пробелы во времени пополнения счетов существующих и потенциальных будущих систем межбанковских расчетов в режиме 24x7x365 в частном секторе. Таким образом, этот инструмент может сделать системы частного сектора более привлекательными для более широкого круга банков и повысить вероятность присоединения большего числа банков к системам частного сектора. Аналогичным образом это могло бы увеличить участие в расчетных услугах RTGS в режиме 24x7x365, предоставляемых Резервными банками. Конечным результатом может быть комбинация механизмов RTGS для более быстрых платежей, обеспечивающая более широкий доступ к инфраструктуре межбанковских расчетов в реальном времени в долгосрочной перспективе с аналогичными преимуществами безопасности, отказоустойчивости и эффективности, обсуждаемыми в связи с расчетной услугой RTGS, предоставляемой Резервным банком.Кроме того, сама функция управления ликвидностью снизит риск ликвидности, который может возникнуть для банков при расчетах в режиме 24x7x365 в режиме реального времени по более быстрым платежам и сопутствующую вероятность того, что конечные пользователи столкнутся с индивидуально отклоненными платежами и более крупномасштабными прерываниями платежей.

V. Запрос на комментарий

Правление запрашивает отзывы по всем аспектам обсуждения, представленным в этом уведомлении, и по конкретным вопросам, заданным ниже. Совет будет использовать эту обратную связь, чтобы оценить, какие шаги, если таковые имеются, ему следует предпринять в связи с обсуждаемыми действиями или альтернативными подходами, предлагаемыми платежной индустрией или другими заинтересованными сторонами.Как упоминалось ранее, эти действия подчиняются давним принципам и критериям в отношении новых услуг или значительных улучшений услуг в рамках законодательных требований Федеральной резервной системы. В рамках оценки этих действий Совет директоров продолжит должную осмотрительность в отношении этих требований.

Правление намеревается опубликовать результаты этого запроса о комментариях и, при необходимости, запросить дополнительные комментарии по любым конкретным действиям, которые, по мнению Правления, Федеральная резервная система может предпринять.Правление признает, что решение предпринять эти действия, в частности, развитие услуги расчетов RTGS в режиме 24x7x365, потребует тесного партнерства и сотрудничества с заинтересованными сторонами отрасли. Федеральная резервная система будет работать с заинтересованными сторонами над внедрением новой инфраструктуры в разумные сроки, которые предоставят заинтересованным сторонам достаточно заблаговременной информации для калибровки планирования ресурсов и оперативной готовности. Совет также запрашивает отзывы по конкретным областям, таким как управление ликвидностью, совместимость, бухгалтерские процессы или маршрутизация платежей, которые, по мнению заинтересованных сторон, могут потребовать совместных групп Федеральной резервной системы и отрасли для определения подходов к реализации в расчетной службе RTGS, работающей в режиме 24x7x365.

Вопросы

1. Является ли RTGS подходящей стратегической основой для межбанковских расчетов по более быстрым платежам? Почему или почему нет?

2. Следует ли резервным банкам развивать услугу расчетов RTGS в режиме 24x7x365? Почему или почему нет?

3. Если Резервные банки разработают расчетную службу RTGS в режиме 24x7x365,

а. Будет ли в США в ближайшие десять лет спрос на более быстрые платежи достаточным для поддержки развития расчетной услуги 24x7x365 RTGS? Каковы будут источники спроса? Какие типы транзакций, скорее всего, вызовут спрос на более быстрые платежи?

г.Какие изменения потребуются индустрии финансовых услуг и ее клиентам для работы в среде расчетов 24x7x365? Эти корректировки постепенные или существенные? Какие временные рамки потребуются для внесения этих корректировок? Перевешиваются ли затраты на корректировку и потенциальные нарушения перед преимуществами создания расчетной службы RTGS, работающей в режиме 24x7x365? Почему или почему нет?

г. Каковы идеальные сроки для внедрения услуги расчетов в режиме 24x7x365 RTGS? Может ли какой-либо потенциальный график быть слишком поздним с точки зрения промышленного внедрения? Может ли действия Федеральной резервной системы по ускорению расчетов по платежам ускорить или препятствовать внедрению индустрией финансовых услуг более быстрых платежных услуг? Пожалуйста, объясни.

г. Какие корректировки (например, в бухгалтерском учете, операциях и соглашениях) банки и их клиенты должны будут внести в рамках семидневного режима бухгалтерского учета, когда резервные банки регистрируют и сообщают остатки на конец дня за каждый календарный день, в течение которого происходит платежная деятельность , включая выходные и праздничные дни? В какие сроки потребуются эти изменения? Хотели бы банки отложить получение такой информации на нерабочие дни до следующего рабочего дня? Если необходимые изменения со стороны банков представляют собой серьезное препятствие для своевременного внедрения семидневного учета для расчетной услуги 24x7x365 RTGS, существуют ли альтернативные бухгалтерские или операционные решения, которые банки могли бы внедрить?

e.С каким дополнительным операционным бременем столкнулись бы банки, если бы услуга расчетов в режиме 24x7x365 RTGS была разработана с использованием счетов, отдельных от основных счетов банков? Каким образом обработка остатков на отдельных счетах (например, способность зарабатывать проценты и удовлетворять требованиям резервного остатка) повлияет на спрос на более быстрые платежи?

ф. Что касается дополнительных услуг или других вариантов услуг,

и. Требуется ли прокси-база данных или каталог, который позволяет более быстрым платежным службам направлять платежи конечным пользователям с использованием псевдонима получателя, такого как адрес электронной почты или номер телефона, а не их банковский маршрут и информацию о счете, необходимой для службы расчетов RTGS в режиме 24x7x365? Как должна быть предоставлена ​​такая база данных, чтобы лучше всего облегчить общенациональное внедрение? Кто должен предоставлять эту услугу?

ii.Нужны ли услуги по предотвращению мошенничества, которые предоставляют инструменты для обнаружения мошеннических переводов, для службы расчетов RTGS в режиме 24x7x365? Как должны быть предоставлены такие инструменты? Кто должен их предоставлять?

iii. Насколько важны эти вспомогательные услуги для внедрения услуг по более быстрому расчету платежей отраслью финансовых услуг? Насколько важны другие варианты обслуживания, такие как лимиты транзакций, для управления рисками и механизмы компенсации для сохранения ликвидности? Существуют ли другие дополнительные услуги или варианты услуг, которые необходимы для внедрения расчетной услуги? Начать печатную страницу 57364

г.Насколько важно взаимодействие между сервисами RTGS для ускорения платежей и достижения повсеместного распространения?

ч. Можно ли использовать расчетную службу RTGS в режиме 24x7x365 для других целей, кроме межбанковских расчетов по более быстрым розничным платежам? Если да, то для каких еще целей можно использовать эту услугу? Следует ли ограничить его использование, и если да, то как?

и. Существуют ли конкретные области, такие как управление ликвидностью, совместимость, процессы бухгалтерского учета или маршрутизация платежей, для которых, по мнению заинтересованных сторон, Правление должно создать совместные группы Федеральной резервной системы и отрасли для определения подходов к внедрению услуги расчетов RTGS в режиме 24x7x365?

4.Следует ли Федеральной резервной системе разработать инструмент управления ликвидностью, который позволял бы переводы между счетами Федеральной резервной системы в режиме 24x7x365 для поддержки услуг по межбанковским расчетам в режиме реального времени для более быстрых платежей, независимо от того, предоставляются ли эти услуги частным сектором или резервными банками? Почему или почему нет?

5. Если резервные банки разработают инструмент управления ликвидностью,

а. Какой инструмент предпочтительнее и почему?

и. Инструмент, требующий от банка отправки перевода с одного счета на другой

ii.Инструмент, позволяющий агенту инициировать перевод от имени одного или нескольких банков

iii. Инструмент, позволяющий автоматически переносить балансы (или «развернуть») на основе заранее установленных порогов и пределов

iv. Комбинация вышеуказанного

v. Альтернативный подход

г. Должен ли инструмент управления ликвидностью быть доступен 24x7x365 или, альтернативно, в определенные определенные часы по выходным и праздничным дням? В какие часы должен быть доступен инструмент управления ликвидностью?

г.Можно ли использовать инструмент управления ликвидностью для других целей, кроме поддержки расчетов в режиме реального времени по более быстрым розничным платежам? Если да, то для каких еще целей можно использовать этот инструмент? Следует ли ограничить его использование, и если да, то как?

6. Следует ли разрабатывать услугу расчетов в режиме 24x7x365 RTGS и инструмент управления ликвидностью в тандеме или Федеральной резервной системе следует реализовывать только одну или ни одну из этих инициатив? Почему?

7. Если Федеральная резервная система предпримет одно или оба этих действия, помогут ли они добиться повсеместного общенационального доступа к безопасным и эффективным более быстрым платежам в долгосрочной перспективе? Если да, то какое из возможных действий или и то, и другое и каким образом?

8.Какие другие подходы, прямо не рассмотренные в этом уведомлении, могут помочь в достижении более широких целей повсеместного общенационального доступа к более быстрым платежам в Соединенных Штатах?

9. Помимо предоставления платежных и расчетных услуг, существуют ли другие действия в рамках существующих полномочий Федеральной резервной системы, которые могут помочь ее более широким целям в отношении платежной системы США?

Распоряжением Совета управляющих Федеральной резервной системы от 28 сентября 2018 г.

Энн Мисбэк,

Секретарь Правления.

[FR Док. 2018-24667 Подана 11-14-18; 8:45]

КОД СЧЕТА 6210-01-P

расчетов ACH в тот же день — большие возможности для Salesforce

Движение к расчету в тот же день для ACH — большое дело, и компании принимают это к сведению.

Когда дело доходит до обработки платежей в 2017 году, всем нужна скорость.Таким образом, движение к расчетам в тот же день для автоматизированной клиринговой палаты (ACH) — сети, которая выполняет транзакции eCheck или электронные переводы денежных средств (EFT) в США и Канаде, — имеет большое значение, и компании обращают на это внимание.

Это согласно Дэвиду Хеуну из Payment Source, который сообщает, что за последние три месяца 2016 года было проведено более 13 миллионов платежей ACH / EFT в тот же день. Эти транзакции являются прямыми переводами средств из банка в банк и не выполняются. требуются посредники обработчиков кредитных карт и посредников.

Осуществление платежей на крупные суммы, выходящие за рамки финансовых возможностей кредитной карты, с такой скоростью, делает ее очевидным выбором для транзакций между бизнесом, но Хойн сообщает, что продавцы, которые привыкли к кредитным картам, до сих пор проявляли осторожность.

Это естественно; никто не хочет с головой окунуться в новую технологию, если думает, что она не доказана.

Конкуренция жесткая

Как указывает Хойн, нет недостатка в процессорах, предлагающих банковские переводы, или даже в вариантах оплаты, которые конкурируют с самим ACH, особенно с ростом сетей платежей между людьми.

Но электронные переводы средств могут выйти на рынки, недоступные другим. ACH не только снижает комиссию, но и может обслуживать тех, кто хочет совершать электронные платежи без использования (или максимального использования) кредитной карты. А для межкорпоративных операций ничто так не доказано, как ACH / EFT при обработке крупных транзакций и регулярных платежей. Сочетание скорости платежей по кредитным картам с безопасностью и ясностью ACH — беспроигрышный вариант для любого бизнеса.

Процессоры ACH должны выделяться

По словам Джереми Эпштейна, управляющего директора ThePrivateBank, переработчики должны предложить что-то уникальное, чтобы убедить скептически настроенные предприятия принять ACH.

Chargent предлагает мощные возможности: бесшовную интеграцию и отслеживание с Salesforce, которые объединяют всю важную информацию о транзакциях с легким доступом к данным ваших клиентов. Возможность настраивать повторяющиеся транзакции, фиксировать платежи и решать любые проблемы транзакций прямо в Salesforce избавляет компании от головной боли, связанной с импортом записей или входом во внешние платежные терминалы. Все в одном месте.

Как всегда, безопасность превыше всего

По словам Хойна, есть опасения, что скорость электронных переводов в тот же день может позволить совершить мошенничество до того, как банки смогут подтвердить законность транзакции.Но, как отмечает Дэвид Барнхардт из GIACT, эти опасения могут быть преувеличены; Мошенничество с текущим счетом с использованием ACH намного сложнее, чем, скажем, кража кредитной карты.

Что касается обработки, Chargent привносит в данные ваших транзакций все функции безопасности, которыми славится Salesforce.

Совершенно очевидно, что банковские переводы в тот же день меняют правила игры для предприятий, которые взвешивают свои варианты, и то, что предлагает Chargent, может только склонить чашу весов.

— Правила урегулирования

40.Основная сила, которая физически формирует человеческие поселения, — центростремительная, то есть внутренняя тенденция к тесной взаимосвязи всех его частей.

Согласно Доксиадису, все части поселения стремятся быть как можно ближе друг к другу, стремясь «… образовывать круг с центром, который проявляет центростремительную силу» (Доксиадис, 1968, стр. 309). По мере добавления новых частей они, как правило, формируются по периметру, каждая стремится быть как можно ближе к центру.

Беглый взгляд на человеческие поселения на протяжении истории послужит обоснованием этого закона.От шумерского города-государства Ур в Древней Месопотамии до современных идеальных диаграмм развития, ориентированного на транзит, от «Города-сада» Эбенезера Ховарда до модели «Эксцентрическое ядро» Кристофера Александра, очевидно, что круговое центростремительное поселение является доминирующим образцом. . Таким образом, многие более мелкие поселения имеют тенденцию к плотной и сплоченной форме.

Тем не менее, как показывает история, круглая форма служит скорее идеальной моделью, деформирующейся в ответ на внешние силы (Закон 11) и природные особенности (Закон 27 и Закон 43).Более того, вопросы, связанные с размерами более мелких компонентов, составляющих структуру поселения (Законы 38–39), обязательно влияют на величину возможной концентрации. Даже в эпоху обширной пригородной экспансии, ландшафтов межклеточного мусора и «промежуточных шлаков» мы наблюдаем эту тенденцию, хотя и в других масштабах, чем в старых поселениях. Даже беглый взгляд на спутниковые снимки Земли показывает взаимосвязанные группы примерно круглых поселений.

Стоит отметить, что закон предполагает наличие «центра», то есть чего-то, на чем можно сосредоточиться и привлечь к себе другие аспекты.Интересно, что Доксиадис предполагает, что тенденция плотно образовываться вокруг ядра не так сильна в очень маленьких поселениях, состоящих из «скажем, десяти или двадцати» построек (Доксиадис, 1968, стр. 310). В таком масштабе центральные функции еще предстоит развить.

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Энтони Э.Дж. Morris — История городской формы до промышленной революции
• Спиро Костоф — Формы города: городские модели и их значение в истории
• Питер Калторп — Новый американский мегаполис: экология, сообщество и американская мечта
• Hank Dittmar & Gloria Ohland — Новый транзитный город: передовой опыт развития, ориентированного на транзит
• Эбенезер Ховард — Города-сады завтрашнего дня
• Алан Бергер — Drosscape: Пустоши в городской Америке
• NASA — Вид на мир ночью — https: // www.nasa.gov/mission_pages/NPP/news/earth-at-night.html

Расширяя идею, изложенную в Законе 40, этот закон описывает средства, с помощью которых «круговой идеал» искажается, трансформируется и / или модифицируется. Он предполагает, что «усилие» — физические усилия, время и деньги — определяют модель развития и роста поселения. В соответствии с разъяснениями, сделанными в Законе 27 и Законах 30-32, на них также сильно влияют другие вопросы, такие как география, топография, геология и технологии.

Таким образом, Доксиадис предлагает ряд важных идей. Например, в небольшом поселении на склоне холма, где единственным средством передвижения является ходьба, он предполагает, что физическая нагрузка является доминирующим типом усилия, определяющим форму поселения. В этом случае его идеальная круглая форма будет вытянутой в поперечном направлении параллельно контурам местности, поскольку движение по горизонтали легче всего, в отличие от подъема или спуска.

Вопросы, связанные с физическими нагрузками, особенно актуальны в современном планировании, учитывая его упор на возможность ходьбы.Есть много примеров торговых улиц, которые не могут быть «пешеходными» коридорами, потому что они были спроектированы перпендикулярно направлению склона, а не в соответствии с контурами, например. В таких случаях для их выживания требуются другие механические способы передвижения (автомобили, автобусы, трамваи и т. Д.), Которые сводят к минимуму физические усилия. Интересный тому пример — такие улицы, как Лонсдейл-авеню в Северном Ванкувере в Канаде.

В обстоятельствах, когда жители достаточно богаты, чтобы владеть транспортными средствами, которые передвигаются с большей скоростью (Закон 15) с минимальными усилиями, Доксиадис утверждает, что время становится доминирующим фактором, формирующим поселение.Так, в населенном пункте, где улицы равновеликие, его форма будет примерно круглой. Однако включение дорог, которые позволяют вдвое превышать скорость типичной улицы — например, шоссе, — приведет к деформации формы поселения, «соответствующей комбинации времени, необходимого для движения как по обычной сети, так и по шоссе. ” Это одна из многих проблем, которые объясняют преобразование традиционного компактного американского города в хорошо известный «обширный» мегаполис современности в результате создания национальных сетей автомобильных дорог.

Наконец, Доксиадис выдвинул идею о том, что деньги — в форме транспортных расходов — играют доминирующую роль в форме поселений, которые предлагают ряд вариантов передвижения (пешком, на машине, общественном транспорте и т. Д.). Это, в свою очередь, приводит к более сложным формам, «поскольку перемещение одной части населения может определяться на основе требуемых человеческих усилий, другой — на основе необходимого времени, а третьей — на основе необходимых денег» (Doxiadis, 1968, с. 311).

Хотя для современных людей этот закон упрощает проблему, критически важно помнить тот факт, что физические нагрузки, время и деньги могут и действительно влияют непосредственно на форму поселения (по сравнению с транспортом).Не менее значительным и только подразумеваемым выше является тот факт, что транспортировка, передвижение и доступ — кто куда может перемещаться, в течение какого времени и сколько это стоит — имеют более серьезные социальные последствия. Это, в свою очередь, имеет прочную связь с распределением богатства в поселении и способностью человека путешествовать в космосе. Прозрачный отчет Стивена Грэма о социально-политических проблемах, связанных с вертикальными системами, в книге «Вертикаль: город от спутников до бункеров» (кратко описанной в Законе 27) является важным источником информации по этой теме.Как и Кристин Бойер «Сила места: городские пейзажи как городская история» .

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Энтони Э.Дж. Morris — История городской формы до промышленной революции
• Спиро Костоф — Формы города: городские модели и их значение в истории
• Стивен Грэм — Вертикаль: город от спутников до бункеров
• Кристин Бойер — Сила места: городские пейзажи как городская история

Хотя основные силы, действующие на поселение, имеют тенденцию к круглой форме (Закон 40) и проблемы, связанные с усилиями (Закон 41), искажают и трансформируют этот идеал, другие применения и функции способствуют формированию других форм поселения.Из них линейные силы являются одними из самых популярных и часто приводятся в движение транспортными средствами, такими как водные пути, шоссе и трамвайные пути. Ограничения ландшафта также могут быть сильными линейными силами (Закон 43).

В градусах восточной долготы: интерпретирующий атлас Джек Уильямс описывает различные линейные поселения, включая «железнодорожные города» 19 века, чьи линейные формы происходят из следования «геометрии путей». (Уильямс, 2006, с. 22). Еще более распространены линейные «трамвайные пригороды» Северной Америки, история и развитие которых подробно описаны в книге Кеннета Т.Джексон Crabgrass Frontier .

Этот процесс явно представлен в книге Брюса Макдональда Ванкувер: Визуальная история . Состоящая из последовательного ряда диаграмм землепользования за более чем столетний период развития, книга четко отражает линейное развитие ранних пригородов Ванкувера вдоль местных междугородных линий.

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Hank Dittmar & Gloria Ohland — Новый транзитный город: передовой опыт развития, ориентированного на транзит
• Джек Уильямс — восточной долготы, 40 градусов: интерпретирующий атлас
• Кеннет Т.Джексон — Граница Крабграсс: Субурбанизация Соединенных Штатов
• Брюс Макдональд — Ванкувер: визуальная история

Как кратко упоминается в Правиле 42, другие факторы, особенно ландшафтные ограничения, играют большую роль в формировании поселения. Законы 30-32 описывают элементы ландшафта, которые более явно влияют на поселения, такие как взаимодействие между географией, топографией и геологией, а также другие «более мягкие» переменные, такие как ветер и солнце.

Джек Уильямс выделяет различные поселения, сформированные ландшафтом в градусах восточной долготы: Интерпретативный атлас , такие как «Аллювиальные города» вдоль Аппалачей, которые «соответствуют форме долин ручьев», и города Пенсильвании, которые «демонстрируют порядок, который возникает из параллельных складок или хребтов Аппалачей »(Williams, 2006, стр. 222).

Точно так же Спиро Костоф описывает множество типов поселений, на которые в значительной степени влияют особенности ландшафта, от «прибрежных» поселений с улицами, выходящими на берег реки, до линейных городов, таких как Перуджа, Италия, которые формируются вдоль хребтов холмов и гор.

Эффекты ландшафта пересекаются по масштабу и времени. Как пояснил Энтони Моррис, «линейность Forum Romanum определялась в основном топографией» (Morris, 1979, стр. 47). Другие «более мягкие» влияния, такие как солнце и ветер, можно увидеть в древнегреческих городах Приене (Белинг) и Винчестере, Англия (П. Килби), соответственно. Более свежие примеры включают множество неформальных поселений, таких как фавелы Рио-де-Жанейро (Грэхэм), которые замысловато очерчены «непроходимыми» склонами окружающих гор.

В конечном счете, формы поселений, сформированные ограничениями ландшафта, являются переменными и «неопределенными». Тем не менее, важно признать, что их результирующие формы руководствуются внутренней логикой, описываемой ограничениями географии, топографии, геологии, солнца и ветра.

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Джек Уильямс — восточной долготы, 40 градусов: интерпретирующий атлас
• Спиро Костоф — Формы города: городские модели и их значение в истории
• Sophia Behling и Stefan Behling — Солнечная энергия: эволюция устойчивой архитектуры
• П.Килби , «Историческое влияние ветра и воды при выборе мест поселения» в Эко-архитектура: гармонизация архитектуры и природы (К. А. Бреббия)
• Энтони Э.Дж. Morris — История городской формы до промышленной революции
• Стивен Грэм — Вертикаль: город от спутников до бункеров

Законы 40-43 индивидуально рассматривают критические аспекты, влияющие на форму поселений, как средство отдельно сосредоточить внимание на их последствиях.Этот закон подчеркивает их коллективное воздействие и как таковой является наиболее реалистичным описанием того, как определяется форма поселения. Хотя определенные детерминанты имеют приоритет при любых обстоятельствах, количество переменных, влияющих на форму расчетов, всегда велико.

Степень, в которой вовлеченные факторы считаются «положительными» или «отрицательными», зависит от различий в культурных ценностях и потребностях (Законы 1, 2, 3, 4, 5). В этом случае поселения бывают самых разных форм и размеров, что связано с тем, что они часто обитают в сложных местах.Бернар Рудофски правильно описал это разнообразие в книге «Архитектура без архитекторов: краткое введение в непородистую архитектуру» — от заросших нор в лессовых землях Китая и итальянских горных городков до скальных жилищ догонов в Мали.

Это раннее исследование было значительно расширено такими исследователями, как Пол Оливер, многие книги которого предлагают исчерпывающее описание народных типов жилищ, соответствующих им поселений и различных факторов, повлиявших на их форму.

Интересно отметить, что этот закон не только говорит о том, как развивается форма поселения — например, о том факте, что удлиненные долины обязательно будут влиять на создание удлиненного поселения или что поселения формируются в местах, где легче всего пересечь воду — но также подразумевает, что это произойдет в определенной последовательности. Например, участки, на которых сложно строить, такие как болота и дельты, скорее всего, будут развиваться в последнюю очередь, а самые простые участки будут созданы в самом начале.

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Бернард Рудофски — Архитектура без архитекторов: краткое введение в непородистую архитектуру
• Пол Оливер — Жилые дома: Народный дом во всем мире и Энциклопедия народной архитектуры мира
• Пол Оливер , Марсель Веллинга и Александровский мост — Энциклопедия народной архитектуры мира

В этом законе Доксиадис предлагает развивать поселения в районах, которые наиболее привлекательны для их создателей — исходя из потребностей, ценностей и т. Д.(Закон 1, 2, 3, 4, 5) — и предложить путь наименьшего сопротивления их развитию (Закон 41). Он также пользуется возможностью, чтобы кратко резюмировать Законы 43–44:

«…. Что поселения и их общие функции развиваются в соответствии с их основными транспортными линиями, обусловленными другими элементами, такими как Природа, тип общества, особые функции, используемые виды транспорта, стоимость передвижения и т. Д. также приводят к утверждению, что рост поселений происходит на основе кривых равных усилий, равного времени, равных денег и т. д.или их комбинация, адаптированная к реальному ландшафту »(Doxiadis, 1968, стр. 311).

В этом законе, однако, не рассматриваются более широкие «скрытые», но столь же мощные силы, которые влияют на расположение и развитие населенных пунктов. Исследования Келлера Истерлинга невидимых правил, которые диктуют создание искусственной среды — например, «свободных зон», которые существуют «за пределами» местных таможенных органов с целью поощрения экономической деятельности, — свидетельствуют о сложных современных механизмах, которые диктуют «зоны» наибольшего притяжения и наименьшего сопротивления ».

ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ЧТЕНИЯ (полные цитаты можно найти в списке литературы):

• Константино Доксиадис — Экистика: введение в науку о населенных пунктах
• Келлер Истерлинг — Несокрушимая невинность: глобальная архитектура и ее политические маскарады и экстрасенсы: сила инфраструктуры космоса

Безопасность — одна из основных физических потребностей человека (Закон 4) и, в более широком смысле, одно из необходимых требований поселения.Следовательно, согласно Доксиадису, безопасность может превзойти практически любые силы, включая мощную центростремительную силу (Закон 40–41), которые влияют на форму урегулирования. Использование поселений в качестве средства защиты имеет древнее происхождение, создавая множество обнесенных стеной городов, оборонительных деревень и замаскированных городов прошлых цивилизаций. Такие авторы, как Энтони Моррис и Спиро Костоф, подробно обсуждают их.

В прошлом центростремительные силы и потребность в безопасности часто совпадали для создания круговых поселений.Эта форма сводила к минимуму длину стены, которую нужно было защитить, при этом максимально увеличивая закрытую площадь. Напротив, появление самолетов как военной силы послужило толчком для аргументов в пользу и последующего создания рассредоточенных поселений, которые распространялись от любого центрального « ядра ». Это распределяло население с низкой плотностью населения по максимальной площади, чтобы уменьшить потенциальные жертвы.